关于蚕花娘娘的由来在杭嘉湖一带有许多的民间传说。据说很久以前在水乡桑园中，住着一大户人家，因父亲早逝，只留下母女相依为命。母亲刘氏生性暴戾，惧恶欺善，女儿翠花善良温柔，且貌美如花。许多才子前来求婚，都被欺贫爱富、好高骛远的刘氏拒绝了。但有一天一伙强盗掳走了翠花，刘氏万般无奈惟有烧香求佛，对天发誓：“无论是谁，只要能救出我女儿，我就把女儿嫁给他。”
她家的大白马正巧听到了她的话，其实这匹大白马是一匹神马，它把翠花救了出来，可刘氏不仅矢口否认自己当初说过的话，还将大白马射死了。翠花知道了，流着泪想去院子把暴晒在外的马皮收藏起来。刚走进院子，那张雪白的马皮被一阵狂风吹起，直扑她而来，卷起了她向天上飞去。等四邻们都赶来时，那裹着翠花的马皮又从空中飘飘悠悠地坠落在了一棵桑树上。
刘氏和众乡邻急忙奔过去，只见翠花姑娘已变成了一条浑身雪白、马头模样的虫子，此时她正爬到树上，扭动着身子，嘴里不停地吐出亮晶晶的细丝绞缠自己呢。从此，世界上有了一种新的动物，叫做“蚕”。据说蚕就是由“缠”字引申而来的；同时，姑娘丧命后所栖落的那种树叫做“桑”，也是因为桑跟“丧”谐音的缘故。后来，人们都将蚕宝宝饲养起来，缫丝、纺织，用来缝衣服，冬天可以御寒。再后来，人们为了感激蚕花公主和白马的恩赐，捐资在含山顶上修建了一座蚕花殿，供上蚕花公主和白马雕塑，每当清明节，远近蚕农都前来朝拜，祈祷蚕花丰收。
